日前，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)等部門關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易意見(jiàn)的通知》（國(guó)辦發(fā)[2010]55號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》），就依法打擊和防控內(nèi)幕交易工作進(jìn)行了統(tǒng)籌安排和全面部署，充分體現(xiàn)了黨中央、國(guó)務(wù)院對(duì)促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的高度重視。為了構(gòu)建對(duì)內(nèi)幕交易"齊抓共管、打防結(jié)合、綜合防治"的長(zhǎng)效機(jī)制，在今年年初召開(kāi)的上市公司規(guī)范運(yùn)作專題工作小組第八次會(huì)議上，證監(jiān)會(huì)、公安部、監(jiān)察部、國(guó)資委等五部委共同商定，將加強(qiáng)內(nèi)幕信息管理、采取有力措施，嚴(yán)密防控內(nèi)幕交易的發(fā)生。
證監(jiān)會(huì):五策并舉打防結(jié)合狠治內(nèi)幕交易
證監(jiān)會(huì)認(rèn)真分析加強(qiáng)內(nèi)幕信息管理和防范內(nèi)幕交易工作的實(shí)際情況和政策需求，在制度、監(jiān)管和懲治等方面進(jìn)行了有益的探索，采取多項(xiàng)措施嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易行為。一是從制度機(jī)制層面提高并購(gòu)重組中內(nèi)幕信息管理的有效性和針對(duì)性；二是集中力量查處內(nèi)幕交易案件，涉嫌犯罪的堅(jiān)決移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任；三是會(huì)同國(guó)資、紀(jì)檢部門加強(qiáng)宣傳培訓(xùn)，強(qiáng)化教育預(yù)防；四是創(chuàng)新工作方法，深化和完善在現(xiàn)階段打擊內(nèi)幕交易的方法、手段，形成有效抑制內(nèi)幕交易的防控和查處機(jī)制。
下一步證監(jiān)會(huì)將從以下幾方面入手，從嚴(yán)防范、打擊內(nèi)幕交易行為。一是從完善制度入手，切實(shí)加強(qiáng)針對(duì)內(nèi)幕交易的法制化、制度化建設(shè)。要推進(jìn)相關(guān)法律制度的制訂和完善，配合有關(guān)部門抓緊出臺(tái)《上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》；推動(dòng)改進(jìn)和完善涉及證券期貨犯罪的相關(guān)刑事司法制度，完善內(nèi)幕交易行為認(rèn)定和舉證規(guī)則，積極探索內(nèi)幕交易舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度；不斷建立健全公司內(nèi)控、信息披露、股票停復(fù)牌制度，督促上市公司完善內(nèi)部審議程序，確保信息披露及時(shí)、準(zhǔn)確、完整，防范利用內(nèi)幕信息進(jìn)行內(nèi)幕交易。二是從健全機(jī)制入手，督促上市公司建立并實(shí)施上市公司內(nèi)幕信息保密制度和內(nèi)幕信息知情人登記制度，并定期檢查實(shí)施情況，提高相關(guān)各方對(duì)內(nèi)幕交易防范的意識(shí)。三是從改善環(huán)境入手，進(jìn)一步加強(qiáng)針對(duì)內(nèi)幕交易的宣傳教育力度，增強(qiáng)上市公司董事、監(jiān)事和高管人員、證券從業(yè)人員等相關(guān)人員對(duì)內(nèi)幕交易行為危害性的認(rèn)識(shí)，提高抵制內(nèi)幕交易的自覺(jué)性。四是從打防結(jié)合入手，加大依法打擊力度，查辦一批典型案件。自今年下半年開(kāi)展打擊內(nèi)幕交易專項(xiàng)工作以來(lái)，證監(jiān)會(huì)集中立案查處一批內(nèi)幕交易案件，初見(jiàn)成效，內(nèi)幕交易異動(dòng)線索與前期相比有所下降。今后，要在前期工作基礎(chǔ)上，進(jìn)一步保持對(duì)內(nèi)幕交易的高壓態(tài)勢(shì)。五是從監(jiān)管協(xié)作入手，形成監(jiān)管合力。加強(qiáng)與各地區(qū)和相關(guān)部門的監(jiān)管協(xié)作，不斷提高上下聯(lián)動(dòng)、部門聯(lián)動(dòng)、地區(qū)聯(lián)動(dòng)的效果，切實(shí)提高依法打擊和防控內(nèi)幕交易的水平。
國(guó)資委：國(guó)有上市公司重組建立先停牌后溝通機(jī)制
國(guó)資委有關(guān)部門負(fù)責(zé)人18日表示，上市公司國(guó)有股東在相關(guān)證券停牌前，不向有關(guān)政府部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)就涉及上市公司內(nèi)幕交易的有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行匯報(bào)、溝通或報(bào)送書(shū)面材料。
這位部門負(fù)責(zé)人介紹說(shuō)，加強(qiáng)國(guó)有股東涉及上市公司的內(nèi)幕信息管理工作，有效防控內(nèi)幕交易行為，不僅是規(guī)范國(guó)有股東及其所控股上市公司行為，保護(hù)各類投資者合法權(quán)益，維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定的重要措施，也是順利推進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革的重要保障。為此，國(guó)資委自成立以來(lái)一直將國(guó)有股東涉及上市公司的內(nèi)幕信息管理工作作為監(jiān)管重點(diǎn)，并為此做出了大量卓有成效的工作，取得了良好的市場(chǎng)和社會(huì)效應(yīng)。
一是2007年國(guó)資委發(fā)布了《國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》，明確要求國(guó)有股東在轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)公開(kāi)披露轉(zhuǎn)讓信息，公開(kāi)征集受讓方，防止暗箱操作；
二是2008年國(guó)資委會(huì)同監(jiān)察部、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于在上市公司并購(gòu)重組、定向增發(fā)等相關(guān)業(yè)務(wù)中加強(qiáng)地方各級(jí)人民政府、國(guó)務(wù)院有關(guān)部委和國(guó)有參與單位信息管理的意見(jiàn)》，明確要求國(guó)有股東在上市公司重大資產(chǎn)運(yùn)作事項(xiàng)中，要采取切實(shí)措施加強(qiáng)信息管理、嚴(yán)禁內(nèi)幕交易；
三是2009年國(guó)資委專門發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范上市公司國(guó)有股東行為的若干意見(jiàn)》，要求國(guó)有股東做維護(hù)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的表率，切實(shí)強(qiáng)化信息披露責(zé)任。其中特別要求對(duì)于因自身行為可能引起上市公司證券及其衍生產(chǎn)品價(jià)格異動(dòng)的重要信息，國(guó)有股東應(yīng)當(dāng)及時(shí)書(shū)面通知上市公司進(jìn)行披露。在相關(guān)信息披露前，嚴(yán)禁國(guó)有股東相關(guān)人員以內(nèi)部講話、接受訪談、發(fā)表文章等形式違規(guī)披露；
四是在國(guó)有股東與上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)的管理上，建立了"先停牌，后溝通"的機(jī)制，以防止在溝通、審核階段，出現(xiàn)泄密和內(nèi)幕交易等問(wèn)題；
五是會(huì)同證監(jiān)會(huì)建立了對(duì)上市公司國(guó)有股東相關(guān)人員及國(guó)有控股上市公司高管的聯(lián)合培訓(xùn)機(jī)制，加大了相關(guān)制度的宣傳貫徹力度。（申屠青南）
公安部：保持對(duì)內(nèi)幕交易犯罪的高壓態(tài)勢(shì)
當(dāng)前，內(nèi)幕交易的方式更加多樣，手段更加隱蔽，主體更加多元，危害進(jìn)一步加重，打擊、防控難度進(jìn)一步加大。公安機(jī)關(guān)將切實(shí)貫徹落實(shí)《意見(jiàn)》有關(guān)精神，做好打擊、防控內(nèi)幕交易有關(guān)工作。
《意見(jiàn)》的出臺(tái)正當(dāng)其時(shí)。它表明了國(guó)務(wù)院對(duì)打擊、防控內(nèi)幕交易工作的高度重視，要求建立以制度為基礎(chǔ)、以監(jiān)管聯(lián)動(dòng)為平臺(tái)、以統(tǒng)一監(jiān)督檢查為保障的工作機(jī)制，明確了各地區(qū)、各部門的職責(zé)和任務(wù)，真正將打擊、防控內(nèi)幕交易的責(zé)任落實(shí)到位。
下步，公安機(jī)關(guān)將切實(shí)貫徹落實(shí)《意見(jiàn)》有關(guān)精神，做好打擊、防控內(nèi)幕交易有關(guān)工作。
一是認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)《意見(jiàn)》有關(guān)精神，充分認(rèn)識(shí)內(nèi)幕交易在破壞資本市場(chǎng)正常秩序、損害群眾合法權(quán)益、滋生腐敗等方面的巨大危害；
二是要加強(qiáng)與證監(jiān)會(huì)、監(jiān)察部、國(guó)資委、預(yù)防腐敗局等部門的配合，明確職責(zé)任務(wù)，切實(shí)貫徹落實(shí)《意見(jiàn)》做出的工作部署。
三是要進(jìn)一步強(qiáng)化與證監(jiān)會(huì)等部門的協(xié)作配合，依法查處涉嫌內(nèi)幕交易犯罪案件，始終保持對(duì)此類犯罪的高壓態(tài)勢(shì)。
預(yù)防腐敗局：源頭上打擊和防控內(nèi)幕交易
預(yù)防腐敗局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人18日表示，進(jìn)一步從源頭上切實(shí)抓好打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易工作，防止出現(xiàn)"部門權(quán)力利益化、不當(dāng)利益合法化"的問(wèn)題。
他表示，要從源頭上打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易，必須要完善和加強(qiáng)相關(guān)制度，要把打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易與廉政風(fēng)險(xiǎn)防范工作聯(lián)合起來(lái)。目前，在內(nèi)幕信息形成和流轉(zhuǎn)的過(guò)程中，主要存在著環(huán)節(jié)過(guò)多、過(guò)于復(fù)雜，不必要地?cái)U(kuò)大了內(nèi)幕信息知情人范圍，對(duì)知情人員泄露內(nèi)幕信息或進(jìn)行內(nèi)幕交易缺乏有效監(jiān)督等問(wèn)題，這些問(wèn)題的存在產(chǎn)生了廉政風(fēng)險(xiǎn)。因此，相關(guān)行政審批部門和國(guó)有上市公司要把打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易與廉政風(fēng)險(xiǎn)防范的排查工作結(jié)合起來(lái)，必須十分重視內(nèi)幕信息形成和流轉(zhuǎn)過(guò)程當(dāng)中的廉政風(fēng)險(xiǎn)防范管理，必須科學(xué)配置權(quán)力，形成"權(quán)責(zé)清晰、配置科學(xué)、程序嚴(yán)密、制約有效"的權(quán)力結(jié)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制。防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易與廉政風(fēng)險(xiǎn)防范工作結(jié)合，要在以下幾個(gè)方面狠下功夫：一是要依法科學(xué)配置權(quán)力。清理不必要的審批權(quán)，縮短決策鏈條。二是要切實(shí)施行廉政風(fēng)險(xiǎn)防范管理。在依法清權(quán)確權(quán)的基礎(chǔ)上，查找內(nèi)幕信息流轉(zhuǎn)過(guò)程中的廉政風(fēng)險(xiǎn)，確定風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示、實(shí)施分級(jí)管理、制定防控措施。三是要細(xì)化權(quán)力運(yùn)行流程管理。依照事前確權(quán)明責(zé)、事中優(yōu)化流程，事后考核問(wèn)責(zé)，建立覆蓋權(quán)力運(yùn)行全過(guò)程的管理和控制體系，嚴(yán)格規(guī)范權(quán)力運(yùn)行。
這位負(fù)責(zé)人表示，要把打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易與制度廉潔性評(píng)估工作結(jié)合起來(lái)。為了防止出現(xiàn)"部門權(quán)力利益化、不當(dāng)利益合法化"的問(wèn)題，以及進(jìn)一步提高相關(guān)制度的廉潔性、科學(xué)性和有效性，最近國(guó)家預(yù)防腐敗局組織開(kāi)展了制度廉潔性評(píng)估的試點(diǎn)工作。
他還表示，要把打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易與對(duì)違紀(jì)違法案件的剖析工作結(jié)合起來(lái)，把打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易與面向社會(huì)全方位開(kāi)展預(yù)防腐敗工作結(jié)合起來(lái)。預(yù)防腐敗局準(zhǔn)備面向社會(huì)領(lǐng)域，加強(qiáng)反對(duì)資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易教育的廉潔文化教育，努力促使全社會(huì)形成對(duì)資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易性質(zhì)的正確認(rèn)識(shí)，努力培育公正廉潔、誠(chéng)實(shí)守信的社會(huì)文化，增強(qiáng)全社會(huì)有序參與依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的責(zé)任意識(shí)。（申屠青南）
監(jiān)察部：切實(shí)防范國(guó)家工作人員內(nèi)幕交易
監(jiān)察部有關(guān)部門負(fù)責(zé)人18日表示，切實(shí)防范國(guó)家工作人員泄露內(nèi)幕信息、從事內(nèi)幕交易行為。
這位負(fù)責(zé)人指出，《關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的意見(jiàn)》的出臺(tái)，通過(guò)構(gòu)建綜合防控內(nèi)幕交易的制度體系和監(jiān)督機(jī)制，依法加大查處力度，形成"齊抓共管、打防結(jié)合、綜合防治"的長(zhǎng)效機(jī)制，必將進(jìn)一步推進(jìn)反腐倡廉建設(shè)，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。結(jié)合《關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的意見(jiàn)》，近期要進(jìn)一步做好幾個(gè)方面的工作：一是要深化警示教育和宣傳工作。公開(kāi)曝光一批典型案件，加強(qiáng)警示教育，杜絕無(wú)知犯罪和僥幸心理。持續(xù)開(kāi)展國(guó)家工作人員金融和法律知識(shí)學(xué)習(xí)活動(dòng)，增強(qiáng)遵紀(jì)守法意識(shí)。提高人民群眾參與打擊內(nèi)幕交易行為的積極性，培育對(duì)內(nèi)幕交易行為"零容忍"的社會(huì)氛圍。二是加強(qiáng)綜合防控。研究制訂國(guó)家工作人員接觸內(nèi)幕信息管理辦法，完善措施，明確責(zé)任，進(jìn)一步提高國(guó)家工作人員保守秘密的自覺(jué)性和主動(dòng)性。結(jié)合《中國(guó)共產(chǎn)黨黨員領(lǐng)導(dǎo)干部廉潔從政若干準(zhǔn)則》、《關(guān)于領(lǐng)導(dǎo)干部報(bào)告?zhèn)€人有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》的貫徹落實(shí)，細(xì)化相關(guān)制度，防止利益沖突，切實(shí)防范國(guó)家工作人員泄露內(nèi)幕信息、從事內(nèi)幕交易行為。跟蹤研究?jī)?nèi)幕交易案件發(fā)案原因和規(guī)律，推動(dòng)相關(guān)部門改進(jìn)涉及上市公司重大事項(xiàng)的決策和審批程序，堵塞制度漏洞，從源頭上遏制內(nèi)幕交易行為。三是加大打擊力度。及時(shí)查辦國(guó)家工作人員泄露內(nèi)幕信息、進(jìn)行內(nèi)幕交易的行為，構(gòu)成違紀(jì)的要嚴(yán)肅處理；涉嫌違法的，要依法移送有關(guān)部門處理。加強(qiáng)查辦案件的組織協(xié)調(diào)，建立健全相關(guān)部門間的協(xié)作機(jī)制，深化執(zhí)紀(jì)執(zhí)法合作，提高查辦案件的綜合效果。
