加快壯大反映我國高質(zhì)量發(fā)展的上市公司群體——王建軍副主席在中國上市公司協(xié)會年會暨2023中國上市公司峰會上的講話

尊敬的趙世堂副主任、安立佳副主席，

各位會員代表，女士們、先生們:

大家上午好!很高興參加中國上市公司協(xié)會年會暨2023中國上市公司峰會。首先，受易會滿主席委托，我謹(jǐn)代表證監(jiān)會對大會的召開表示熱烈的祝賀，對長期以來支持資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定的各界同仁表示衷心感謝。今年是貫徹落實黨的二十大精神的開局之年，也是“十四五”規(guī)劃實施承前啟后的關(guān)鍵一年。在這樣的背景下，圍繞資本市場改革與上市公司高質(zhì)量發(fā)展，共同探討走好中國特色現(xiàn)代資本市場發(fā)展之路，更好服務(wù)中國式現(xiàn)代化，具有十分重要的意義。下面，我談幾點體會，與大家做個交流。

一、上市公司量質(zhì)齊升，鞏固了資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展的基礎(chǔ)

上市公司是實體經(jīng)濟(jì)的“基本盤”，也是資本市場的基石。提高上市公司質(zhì)量對于促進(jìn)資本市場高質(zhì)量發(fā)展、加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、構(gòu)建新發(fā)展格局具有重要意義。習(xí)近平總書記、黨中央高度重視資本市場改革發(fā)展。2020年，中央深改委審議通過了《健全上市公司退市機(jī)制實施方案》，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》。證監(jiān)會認(rèn)真貫徹落實習(xí)近平總書記重要指示批示精神和黨中央、國務(wù)院決策部署，將提高上市公司質(zhì)量作為全面深化資本市場改革的大事來辦，堅持市場化法治化國際化，堅持存量與增量并重、治標(biāo)與治本相結(jié)合，深入推進(jìn)公司治理專項行動，加強(qiáng)信息披露、公司治理、并購重組等基礎(chǔ)制度建設(shè)，持續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法，依法嚴(yán)格執(zhí)行退市政策，切實把好市場入口和出口兩道關(guān)，積極培育優(yōu)勝劣汰的市場生態(tài)，為上市公司高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造好的條件。

通過這幾年的努力，我們上市公司的面貌和質(zhì)量發(fā)生了可喜的變化，規(guī)范化運作和治理水平明顯提升，信息披露質(zhì)量不斷改善，高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)更加牢固，為打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場提供了有力支撐。一是重要性持續(xù)增強(qiáng)。目前A股上市公司超過5000家，占全國企業(yè)數(shù)量不足萬分之一，但卻匯聚了“大而優(yōu)”的行業(yè)龍頭和“小而美”的細(xì)分市場冠軍，在科技創(chuàng)新、吸納就業(yè)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)等方面發(fā)揮著“壓艙石”作用。2022年上市公司實現(xiàn)增加值18.23萬億元，占GDP的15.1%;合計貢獻(xiàn)稅收4.79萬億元，占全國稅收總額的28.7%，較3年前提高5.8個百分點;提供就業(yè)崗位超過2900萬人，支付員工薪酬6.24萬億元，上市公司日益成為國家和居民財富的重要創(chuàng)造者。二是成長性不斷凸顯。2022年，上市公司克服多重不利因素沖擊，實現(xiàn)營業(yè)收入71.53萬億元，凈利潤5.62萬億元，分別是3年前的1.35倍和1.31倍，展現(xiàn)了我國經(jīng)濟(jì)的活力和韌性。三是規(guī)范性穩(wěn)步提升。公司治理專項行動成效顯著，大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保等突出問題整治取得明顯成效。積極暢通投資者溝通渠道，上市公司召開業(yè)績說明會覆蓋率超過95%。上市公司治理內(nèi)部規(guī)章制度基本完備，組織架構(gòu)不斷優(yōu)化，逐步成為踐行現(xiàn)代企業(yè)制度、規(guī)范運作的優(yōu)秀代表。四是引領(lǐng)創(chuàng)新作用日益突出。隨著注冊制改革的全面落地，主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所多套標(biāo)準(zhǔn)并行，更多具備高質(zhì)量發(fā)展?jié)撡|(zhì)的創(chuàng)新型企業(yè)獲得資本市場支持。2022年，上市公司研發(fā)投入達(dá)1.66萬億元，占全國研發(fā)支出的五成;高技術(shù)制造業(yè)上市公司研發(fā)強(qiáng)度達(dá)6.71%，大幅領(lǐng)先全國平均水平;累計披露專利數(shù)量占全國專利數(shù)量的近三分之一。上市公司在一些關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)重大突破，原創(chuàng)技術(shù)不斷涌現(xiàn)，在落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級中的引領(lǐng)作用更加凸顯。五是積極履行社會責(zé)任。近幾年，上市公司積極參與防疫抗疫，保障物資供應(yīng)，展現(xiàn)了能力和擔(dān)當(dāng)。主動服務(wù)國家戰(zhàn)略，持續(xù)增加資金投入，優(yōu)化幫扶模式，成為鄉(xiāng)村振興的重要力量。積極回報投資者，2022年度分紅派現(xiàn)首次突破2萬億元，同比增長17%。踐行ESG理念，逾1700家公司單獨編制并發(fā)布2022年ESG相關(guān)報告，較上一年大幅增加。

這幾年上市公司質(zhì)量的提升，有力支持了宏觀經(jīng)濟(jì)大盤穩(wěn)定和整體好轉(zhuǎn)，也夯實了資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展的基礎(chǔ)。

二、深刻把握機(jī)遇與挑戰(zhàn)，堅定高質(zhì)量發(fā)展步伐

提高上市公司質(zhì)量需要長抓不懈。當(dāng)前，上市公司面臨的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生深刻變化，持續(xù)提高上市公司質(zhì)量壓力與挑戰(zhàn)不小。一方面，世界正處于新的動蕩變革期，地緣政治格局充滿變數(shù)，逆全球化思潮泛濫，美歐銀行風(fēng)險事件頻發(fā)，全球金融市場波動加大，輸入性風(fēng)險不容小覷。另一方面，我國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)態(tài)勢良好，但需求不足、預(yù)期不穩(wěn)問題仍然突出，一些領(lǐng)域還存在不少風(fēng)險隱憂。在此背景下，部分上市公司創(chuàng)新發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級面臨新的挑戰(zhàn)，經(jīng)營壓力加大，一些違法違規(guī)行為容易“死灰復(fù)燃”，這些無疑會增加提高上市公司質(zhì)量的工作難度。

同時，我們更應(yīng)當(dāng)堅定信心，積極應(yīng)變，緊緊抓住上市公司發(fā)展新的機(jī)遇。首先，黨的二十大擎畫了全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的宏偉藍(lán)圖，對加快構(gòu)建新發(fā)展格局、著力推動高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)行了戰(zhàn)略部署，強(qiáng)調(diào)要健全資本市場功能、提高直接融資比重。今年以來我國疫情防控取得重大決定性勝利，經(jīng)濟(jì)社會全面恢復(fù)常態(tài)化運行，財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)、科技等各方面政策向穩(wěn)增長聚焦發(fā)力，經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)回升向好態(tài)勢。其次，我國有世界最完整的產(chǎn)業(yè)體系和潛力最大的內(nèi)需市場，是全球工業(yè)門類最齊全的國家，經(jīng)濟(jì)活力強(qiáng)、韌性大、潛力足，穩(wěn)中向好、長期向好的基本趨勢沒有改變，這是上市公司高質(zhì)量發(fā)展的根基所在。再次，股票發(fā)行注冊制改革的全面落地，從監(jiān)管邏輯、發(fā)展質(zhì)量、投資者結(jié)構(gòu)、市場生態(tài)等方面帶來全方位的變革，有利于持續(xù)增強(qiáng)資本市場的活力和韌性，加快中國特色現(xiàn)代資本市場建設(shè)，為上市公司高質(zhì)量發(fā)展提供良好的資本市場環(huán)境。

上市公司質(zhì)量很大程度上決定著我國資本市場的發(fā)展質(zhì)量，體現(xiàn)著中國經(jīng)濟(jì)的成色。資本市場要發(fā)揮好“晴雨表”功能，體現(xiàn)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)水平和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展要求，就必須共同努力打造更多領(lǐng)跑行業(yè)發(fā)展、引領(lǐng)科技創(chuàng)新、核心競爭力突出的優(yōu)秀上市公司，這是我們走好中國特色現(xiàn)代資本市場發(fā)展之路的應(yīng)有之義，也是做好上市公司監(jiān)管工作的使命所在。去年底，新一輪推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案已經(jīng)啟動實施，工作重點從“治亂”轉(zhuǎn)向更深層次的“提質(zhì)”，挑戰(zhàn)更大、任務(wù)更重，必須克服困難，多管齊下進(jìn)一步推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

一要固本強(qiáng)基，構(gòu)建好用管用的法規(guī)制度體系。經(jīng)過前期的整合，上市公司監(jiān)管制度“數(shù)量”大幅精簡，但仍然存在法規(guī)體系不夠健全、規(guī)則層級不盡合理等問題，制約了相關(guān)制度的作用發(fā)揮，這迫切需要我們在提升制度規(guī)則“質(zhì)量”上下功夫。要科學(xué)設(shè)計監(jiān)管法規(guī)體系，有效銜接《公司法》《證券法》，推動出臺上市公司監(jiān)管條例，通過“補(bǔ)齊一批、修改一批、理順一批”，對現(xiàn)有規(guī)則進(jìn)行整體性重構(gòu)，不斷提升上市公司監(jiān)管法規(guī)的體系化、規(guī)范化、科學(xué)化水平。

二要聚焦問題，規(guī)范公司治理和信息披露。良好的公司治理和規(guī)范的信息披露是高質(zhì)量上市公司的重要標(biāo)志，也是提高上市公司質(zhì)量的重要抓手。要大力抓好公司治理監(jiān)管，以最佳實踐案例創(chuàng)建為抓手，深入開展公司治理成效提升活動，強(qiáng)化“關(guān)鍵少數(shù)”治理意識，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督制約，健全上市公司業(yè)績說明會常態(tài)化機(jī)制，積極引導(dǎo)各類主體有效參與公司治理，推動上市公司治理再上新臺階。同時，完善全面注冊制下的信息披露制度，強(qiáng)化信息披露一致性監(jiān)管，提高信息披露質(zhì)量，打造更加公開、透明、可信的上市公司。

三要樹牢導(dǎo)向，培育優(yōu)勝劣汰的市場生態(tài)。提高上市公司質(zhì)量，既要抓好增量優(yōu)化，也要抓好存量提升。要推動全面實行股票發(fā)行注冊制走深走實，嚴(yán)格把好市場入口關(guān)，不斷增強(qiáng)制度適應(yīng)性，引導(dǎo)市場資源更多向科技創(chuàng)新企業(yè)傾斜，更好服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略。優(yōu)化并購重組、股權(quán)激勵等制度安排，支持優(yōu)質(zhì)上市公司發(fā)展壯大。切實落實“兩個毫不動搖”，加強(qiáng)與國資委、地方政府等的合作，落實新一輪深化國資國企改革部署，提高國有控股上市公司競爭力;營造公平競爭的市場環(huán)境，支持民營上市公司發(fā)展壯大，充分激發(fā)各類經(jīng)營主體活力。深化分類監(jiān)管，鞏固風(fēng)險公司壓降成效。嚴(yán)格退市監(jiān)管，持續(xù)暢通多元化退出渠道。

四要懲防結(jié)合，從嚴(yán)打擊財務(wù)造假。財務(wù)造假是資本市場的一大頑疾，不僅嚴(yán)重破壞市場誠信基礎(chǔ)，也影響上市公司整體形象，必須從嚴(yán)懲治。我們將健全防范打擊財務(wù)造假的長效機(jī)制，針對嚴(yán)重舞弊、資金占用等重點問題，開展專項治理，加強(qiáng)線索發(fā)現(xiàn)、檢查、處置的全流程監(jiān)管。強(qiáng)化財務(wù)造假案件的行刑銜接，加大對“關(guān)鍵少數(shù)”和中介機(jī)構(gòu)的立體化追責(zé)力度，對參與造假的其它主體一并納入打擊追責(zé)的范圍，打破造假的生態(tài)圈。

三、上市公司要擔(dān)起高質(zhì)量發(fā)展的主體責(zé)任

提高上市公司質(zhì)量是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，但上市公司自身是內(nèi)因，是責(zé)任主體，也是最終受益者。各上市公司要深刻認(rèn)識提高質(zhì)量是自身責(zé)無旁貸的重要使命，主動扛起自我規(guī)范、自我提高、自我完善的責(zé)任，牢記“四個敬畏”，守牢“四條底線”，勇于擔(dān)當(dāng)、主動作為，真正成為各類企業(yè)中的“優(yōu)等生”。

一是不造假。資本市場要健康繁榮，沒有“真”的基礎(chǔ)，市場信任、信心和發(fā)展就無從談起。信息披露是資本市場的生命線，提高上市公司質(zhì)量首先要解決信息披露真實性的問題。一個好的上市公司，一個負(fù)責(zé)任的實控人、大股東，就必須講真話、做真賬，不操縱業(yè)績，不欺騙市場，不誤導(dǎo)投資者。這是底線，不是高要求。個別公司編故事、做假賬、搞虛假披露，嚴(yán)重?fù)p害市場信心，也毀掉了自身榮譽(yù)、自身發(fā)展。在這個問題上，各上市公司一定要警醒，要算大賬、算長遠(yuǎn)賬，牢牢守住底線。

二是不背信。與普通企業(yè)不同，上市公司具有很強(qiáng)的公眾屬性，必須樹牢上市公司姓“公”的意識，敬畏法治、敬畏規(guī)則。上市公司的實控人、大股東和董監(jiān)高都寄托著廣大投資者的信任，投資者把大量的資金投給你們，這是多大的信任和托付!大家一定要倍加珍惜和敬畏這份信任，忠實履行信義義務(wù)，強(qiáng)化誠信契約精神，重視業(yè)績承諾履行，不做侵占資金、違規(guī)擔(dān)保、利益輸送等任何背信損害上市公司利益的事情，要把全部精力放到搞好經(jīng)營、提升業(yè)績上，要對得起廣大投資者的信任。背信損害上市公司利益是刑事犯罪，違反的，必將受到嚴(yán)懲。

三是強(qiáng)主業(yè)。主業(yè)突出、業(yè)績優(yōu)良是上市公司高質(zhì)量發(fā)展的體現(xiàn)，也是贏得投資者青睞、贏得市場地位的關(guān)鍵所在。要有強(qiáng)烈的實業(yè)報國情懷，扎根實體、苦練內(nèi)功，聚焦主業(yè)、做精專業(yè)，踏踏實實把自己的事辦好、把企業(yè)經(jīng)營好。大力弘揚(yáng)企業(yè)家精神和工匠精神，既要在激烈的市場競爭中保持定力，不盲目擴(kuò)張，打造別具特色的中國精品和基業(yè)長青的百年老店，也要善于抓住全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的新機(jī)遇，勇于開辟新領(lǐng)域、新賽道，加快建設(shè)世界一流企業(yè)。

四是謀創(chuàng)新。創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力。上市公司作為要素集成中心、成果轉(zhuǎn)化中心，要主動站位國家發(fā)展戰(zhàn)略需要，用好資本市場這個“助推器”“催化劑”，科學(xué)謀劃創(chuàng)新活動，提高創(chuàng)新的針對性、有效性，為重點、關(guān)鍵領(lǐng)域的技術(shù)突破作出貢獻(xiàn)，推動“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。上市公司要爭做提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性、推動產(chǎn)業(yè)鏈升級的表率，更好助力打造自主可控、安全可靠、競爭力強(qiáng)的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。

五是重回報。提高上市公司質(zhì)量，是對投資者最好的保護(hù)。實控人、大股東要始終敬畏投資者、尊重投資者、保護(hù)投資者，保持好“上市”初心，牢記上市不是終點，而是高質(zhì)量發(fā)展的新起點，必須通過提升治理水平和核心競爭力，努力創(chuàng)造更多的價值，讓投資者真正分享到企業(yè)發(fā)展壯大帶來的紅利。要完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，積極回饋社會，履行好社會責(zé)任，做有回報、有擔(dān)當(dāng)、受尊敬的上市公司。

各位代表!在提高上市公司質(zhì)量過程中，自律組織可以大有作為。近年來，中國上市公司協(xié)會秉承“服務(wù)、自律、規(guī)范、提高”的工作宗旨，反映上市公司發(fā)展動態(tài)、重大訴求，努力為會員營造更好發(fā)展環(huán)境，做了大量工作。下一步，要認(rèn)真落實《關(guān)于上市公司獨立董事制度改革的意見》，探索開展獨立董事履職評價工作，加快獨立董事信息庫建設(shè)。搭建綜合培訓(xùn)平臺，多渠道、多層次、全方位組織上市公司互學(xué)共建。持之以恒講好上市公司故事，強(qiáng)信心、穩(wěn)預(yù)期，為上市公司提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

各位代表，提高上市公司質(zhì)量是你們的事，也是我們的事，還是相關(guān)各方的事，但歸根到底是你們的事。讓我們共同扛起責(zé)任、共同努力，不斷培育壯大能反映我國高質(zhì)量發(fā)展的上市公司群體。

謝謝大家!