證監(jiān)會通報2022年案件辦理情況

2022年，證監(jiān)會稽查部門認真學習貫徹黨的二十大和中央經(jīng)濟工作會議精神，全面落實黨中央、國務院關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動的決策部署，堅持“建制度、不干預、零容忍”工作方針，堅持“四個敬畏、一個合力”監(jiān)管理念，嚴厲打擊各類證券期貨違法行為，全年辦理案件603件，其中重大案件136件，向公安機關(guān)移送涉嫌犯罪案件和通報線索123件，案件查實率達到90%?？傮w來看，案發(fā)數(shù)量持續(xù)下降，辦案質(zhì)效明顯提升，“嚴”的監(jiān)管氛圍進一步鞏固，市場生態(tài)進一步凈化。案件辦理情況和主要特點如下：

一、內(nèi)幕交易多發(fā)勢頭得到遏制，但知情人違規(guī)交易仍時有發(fā)生

全年辦理內(nèi)幕交易案件170件，同比下降15%，但“靠內(nèi)部消息炒股獲利”的市場陋習仍未根除，并購重組、實際控制人變更等重大事件仍是內(nèi)幕交易高發(fā)領域。從涉案金額看，部分案件違法交易金額較大。有的上市公司股份收購方利用多個他人賬戶實施內(nèi)幕交易，交易金額數(shù)億元。有的涉案人員與內(nèi)幕信息知情人存在密切聯(lián)絡接觸，信息公開前突擊買入相關(guān)股票近億元。從涉案主體看，內(nèi)幕信息知情人直接交易仍占40%。有的上市公司董事知悉公司籌劃重大重組后買入相關(guān)股票，信息披露后賣出獲利。有的上市公司子公司高管知悉公司將進行重大投資，使用本人及配偶賬戶內(nèi)幕交易獲利。從交易行為看，內(nèi)幕交易“窩案”、避損型交易時有發(fā)生。有的國企高管利用職務便利多次刺探上市公司重大信息并與他人合謀內(nèi)幕交易。有的上市公司高管在公司披露巨額預虧、實際控制人被采取刑事強制措施等重要信息前賣出股票規(guī)避損失。

二、操縱市場案發(fā)總量下降，但組織化、團伙化特征更趨明顯

全年辦理操縱市場案件78件，同比下降30%，案發(fā)數(shù)量逐年下降。一是上市公司內(nèi)部人聯(lián)手操縱團伙炒作本公司股價現(xiàn)象仍然存在。全年對十余家上市公司實際控制人及高管內(nèi)外勾結(jié)操縱市場案件立案調(diào)查，有的與操縱團伙簽訂偽“市值管理”協(xié)議，并提供人員、資金及證券賬戶等參與操縱；有的組織多個操盤團隊通過對倒、虛假申報等手法拉抬、維持公司股價，并約定收益分成。二是利用新模式、新技術(shù)增加操縱行為隱蔽性。有的利用股票市場和場外市場、衍生品的聯(lián)動關(guān)系實施操縱，非法獲利超億元。有的與股市“黑嘴”串通，通過直播間、微信群等方式誘騙投資者集中買入，借機反向賣出獲利。有的利用云服務器、虛擬服務器等互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)隱藏交易主體，干擾案件調(diào)查。三是慣犯累犯問題依然突出。一些操縱市場違法主體曾被我會調(diào)查處罰或移送公安機關(guān)，有的在取保候?qū)徠陂g繼續(xù)組織他人實施操縱，有的多名慣犯累犯相互串通，交叉頻繁作案。

三、財務造假仍有發(fā)生，違規(guī)手法隱蔽復雜

全年辦理信息披露違法案件203件，其中，涉及財務造假94件，占比46%。一是造假手段隱秘性增強。有的實際控制人組織上市公司高管、員工按預定目標全環(huán)節(jié)實施造假。有的引入知名企業(yè)子公司充當客戶，開展虛假貿(mào)易，為造假業(yè)務“增信”。有的通過市場掮客牽線搭橋，聘請“專業(yè)”團隊為其量身定制造假方案。二是造假動機呈現(xiàn)多樣性。有的為避免因連續(xù)虧損退市而粉飾業(yè)績，有的為實現(xiàn)并購重組業(yè)績承諾而虛構(gòu)利潤，有的為維持銀行信貸規(guī)模而虛增收入。三是造假行為涉及發(fā)行環(huán)節(jié)。主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、可轉(zhuǎn)債等領域均有因財務造假導致欺詐發(fā)行的案件，有的在發(fā)行審核環(huán)節(jié)企圖“帶病闖關(guān)”，有的在IPO前后連續(xù)多年造假。

四、中介機構(gòu)違法案件保持高位，部分主體失職缺位問題突出

全年辦理中介機構(gòu)未勤勉盡責案件44件，涉及36家中介機構(gòu)。一是涉案主體及案發(fā)領域更為多元。會計師事務所、證券公司、資產(chǎn)評估機構(gòu)、律師事務所、信用評級機構(gòu)均有涉案，提供中介服務領域包括發(fā)行上市、股票定增、債券發(fā)行、年報審計、資產(chǎn)重組等多種類型。二是執(zhí)業(yè)質(zhì)量和程序存在缺陷。有的未按計劃履行基本的盡職調(diào)查職責，未發(fā)現(xiàn)公司重要生產(chǎn)業(yè)務停產(chǎn)等異常狀態(tài)；有的對存在舞弊跡象的業(yè)務資料未保持職業(yè)懷疑，出具存在虛假記載的報告；有的未履行編制查驗計劃等法定程序，未對公司主要業(yè)務合同的真實性、合法性進行必要核查；有的在沒有事實依據(jù)的情況下為公司進行評級打分，出具存在虛假記載的信用評級報告。三是個別從業(yè)人員嚴重違反執(zhí)業(yè)規(guī)定。有的簽字會計師未實際參與審計工作，甘當“橡皮圖章”；有的協(xié)助上市公司偽造協(xié)議虛增收入，淪為造假“幫兇”。

五、特定領域案件仍然易發(fā)，違法行為打擊效果顯著

一是嚴打“掏空”上市公司行為，辦理資金占用、違規(guī)擔保案件64件，向公安機關(guān)移送涉嫌背信損害上市公司利益案件15件。二是嚴查債券虛假信息披露行為，辦理債券信息披露違法案件5件，堅決遏制債券欺詐發(fā)行、財務造假。三是依法查處私募違法行為，辦理私募機構(gòu)違法違規(guī)案件20件，有力整治非法集資、違法交易、違規(guī)經(jīng)營等違法亂象。

下一步，證監(jiān)會稽查部門將全面貫徹落實黨的二十大精神和中央經(jīng)濟工作會議部署，堅持“零容忍”工作方針，依法從嚴打擊各類證券期貨違法活動，加大違法成本，強化執(zhí)法震懾，保護投資者合法權(quán)益，維護資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。