安徽水利實施重大資產(chǎn)重組工作回顧與展望

       黨的十八屆三中全會提出，要積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，加快國有企業(yè)股權(quán)多元化改革。為深入貫徹落實黨中央、國務(wù)院及安徽省委、省政府關(guān)于深化國資國企改革的重要部署，安徽建工集團(tuán)有限公司利用安徽水利開發(fā)股份有限公司的上市公司平臺，采取安徽水利吸收合并建工集團(tuán)的方式實施整體上市，同時設(shè)立上市公司員工持股計劃，并向員工持股計劃和投資者發(fā)行股份募集配套資金，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。這一“整體上市+配套融資+員工持股”的方案設(shè)計，開創(chuàng)安徽省國企混合所有制改革的先例。安徽水利2017年完成重大重組后，綜合實力顯著提升，發(fā)展基礎(chǔ)更加牢固，發(fā)展后勁更為充足，奠定了公司高質(zhì)量發(fā)展的堅實基礎(chǔ)。

        一、 統(tǒng)籌謀劃，夯實基礎(chǔ)，深入推進(jìn)企業(yè)內(nèi)部整合

       2011年5月，省委省政府和省國資委決定對建工集團(tuán)和省水建總公司（當(dāng)時為安徽水利控股股東）實施企業(yè)重組，并按照“總體規(guī)劃、分步實施”的原則推進(jìn)建工集團(tuán)整體上市。本次重組系建工集團(tuán)與安徽路橋集團(tuán)重組后的第二次重大重組，兩次重組涉及三家不同主業(yè)的施工企業(yè)，管控模式、管理思維、企業(yè)文化等方面存在較大差異，企業(yè)融合和重組任務(wù)異常艱巨。面對改制重組上市中的重重困難，安徽水利圍繞既定的工作目標(biāo)和決策部署，全面動員，迎難而上，在確保企業(yè)健康平穩(wěn)有序發(fā)展的同時，全力推進(jìn)建工集團(tuán)內(nèi)部重組，統(tǒng)籌整體上市前期工作。前期準(zhǔn)備工作歷時四年之久，著力于對建工集團(tuán)開展資產(chǎn)清理、結(jié)構(gòu)調(diào)整和歷史負(fù)擔(dān)化解。一是全面開展盡職調(diào)查，對建工集團(tuán)資產(chǎn)、債務(wù)、人員等情況進(jìn)行全面梳理清查，進(jìn)一步摸清家底，保障擬上市資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)屬明確、資產(chǎn)完整。二是大力實施股權(quán)整合，通過實施公司制改建、股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、對外轉(zhuǎn)讓以及清算注銷等方式，先后對建工集團(tuán)所屬約60戶企業(yè)進(jìn)行全面股權(quán)整合。三是有序推進(jìn)業(yè)務(wù)整合，分別組建安徽建工地產(chǎn)公司和安徽建工建材公司，對房地產(chǎn)和建材版塊進(jìn)行整合，將6戶留守單位劃歸服務(wù)中心統(tǒng)一管理，形成規(guī)模優(yōu)勢和發(fā)展合力。四是穩(wěn)妥化解歷史負(fù)擔(dān)，妥善安置離退休等非生產(chǎn)性人員，主動清退在冊不在崗人員，分類解決退休人員補貼發(fā)放事項，爭取政策清繳社保欠費，大幅減輕企業(yè)歷史負(fù)擔(dān)，為整體上市工作掃清障礙。

       二、把握政策，順勢而為，科學(xué)設(shè)計重組上市方案

       按照省委、省政府決策部署，省國資委對建工集團(tuán)重組上市進(jìn)行了頂層設(shè)計和總體規(guī)劃。因建工集團(tuán)的主業(yè)處于充分競爭行業(yè)，根據(jù)中央和我省關(guān)于國企改革的政策規(guī)定，符合通過整體上市方式發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的改革方向，因此，通過對建工集團(tuán)改制上市總體方案進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，確定重組上市方案的基本思路為：“利用安徽水利上市公司平臺，采取安徽水利吸收合并建工集團(tuán)的方式實現(xiàn)建工集團(tuán)整體上市，同時設(shè)立員工持股計劃，并向員工持股計劃和戰(zhàn)略投資者發(fā)行股份募集配套資金，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)?！?/span>該方案特點為：“一個方案多個舉措，一次審核兩次發(fā)行，一次完成多項目標(biāo)”，方案設(shè)計有利于激發(fā)國有企業(yè)活力、增強國有資本控制力、解決安徽水利與建工集團(tuán)同業(yè)競爭，對于提升上市公司發(fā)展質(zhì)量具有重要意義。重組上市方案2016年3月11日經(jīng)省政府專題會議研究通過， 2016年4月7日取得省國資委書面行文批復(fù)，2016年12月28日獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。

        三、規(guī)范操作，科學(xué)組織，成功完成混合所有制改革

        混合所有制改革是國企改革的突破口，“整體上市+配套融資+員工持股”的方案，開創(chuàng)黨的十八大以來我省國企混合所有制改革的經(jīng)典案例。方案實施中，安徽水利認(rèn)真執(zhí)行有關(guān)法律法規(guī)和政策文件，嚴(yán)格履行相關(guān)程序，切實做到依法合規(guī)、程序規(guī)范。一是實施員工持股。根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于上市公司實施員工持股計劃試點的指導(dǎo)意見》規(guī)定，安徽水利在推進(jìn)建工集團(tuán)整體上市的同時一并設(shè)立員工持股計劃，認(rèn)購公司在配套募集資金環(huán)節(jié)發(fā)行的股份。認(rèn)購對象總計約2000余人，主要為安徽水利和建工集團(tuán)的管理層和業(yè)務(wù)技術(shù)骨干。員工持股計劃的成功實施，打造形成了勞動者和所有者利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的激勵約束機制，對于完善激勵約束機制、鞏固人才根基、釋放企業(yè)活力具有重要意義。二是募集配套資金。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)可以同時募集部分配套資金。安徽水利在吸收合并建工集團(tuán)的同時，向員工持股計劃和其他投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金共 13.85億元，其中員工持股計劃認(rèn)購資金5.05億元，其他六名投資者認(rèn)購資金8.80億元。2017年6月30日和8月1日，安徽水利分別完成吸收合并和募集配套資金的新增股份登記托管手續(xù)，一次性實現(xiàn)完成整體上市、滿足融資需求、激勵約束員工的多重目標(biāo)，大大提升了改革績效。配套募集資金到位后，進(jìn)一步提升了公司的資本實力、投資能力和發(fā)展質(zhì)量。

       四、創(chuàng)新驅(qū)動，轉(zhuǎn)型升級，持續(xù)推動公司高質(zhì)量發(fā)展

      安徽水利完成重大資產(chǎn)重組并募集配套資金后，股本由9.04億股增至14.34億股，權(quán)益資本大幅增加，資金支付結(jié)算能力顯著增強，總體資產(chǎn)質(zhì)量、發(fā)展能力、經(jīng)營效率進(jìn)一步提升。一是著力推進(jìn)內(nèi)部整合，全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢凸顯。吸收合并建工集團(tuán)后，安徽水利承繼建工集團(tuán)的業(yè)務(wù)、資質(zhì)、業(yè)績和品牌。公司整體業(yè)務(wù)規(guī)模大幅擴張，形成覆蓋建筑業(yè)上下游的完整產(chǎn)業(yè)鏈條，行業(yè)地位更加穩(wěn)固，品牌知名度和影響力穩(wěn)步提升，奠定了全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展的競爭優(yōu)勢。二是著力優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級步伐加快。公司在大力發(fā)展傳統(tǒng)工程施工業(yè)務(wù)的同時，積極把握國家推廣應(yīng)用PPP模式的政策機遇，持續(xù)鞏固“投資+施工總承包”的業(yè)務(wù)模式，著力推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)由單一施工業(yè)務(wù)為主向投資和施工并舉轉(zhuǎn)變，業(yè)務(wù)類型覆蓋傳統(tǒng)施工和投資運營，向產(chǎn)業(yè)鏈高端延伸，整體盈利能力穩(wěn)步提高。三是著力實施創(chuàng)新驅(qū)動，核心競爭能力顯著增強。公司努力下好創(chuàng)新驅(qū)動先手棋，充分高效利用配套募集資金，積極推動企業(yè)走“產(chǎn)業(yè)化、信息化、綠色化”協(xié)調(diào)發(fā)展之路。大力發(fā)展裝配式建筑，公司建筑產(chǎn)業(yè)化基地投產(chǎn)運營，已建立與建筑產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)方式相適應(yīng)的生產(chǎn)體系、管理模式和營銷能力，入選首批“國家級裝配式建筑產(chǎn)業(yè)基地”。推行“信息化”管理，建成擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的可移動辦公系統(tǒng)，啟動可視化調(diào)度中心建設(shè)，加強BIM（建筑信息模型）技術(shù)人才培養(yǎng)和項目試點應(yīng)用，信息化建設(shè)走在省內(nèi)乃至國內(nèi)同行業(yè)前列。大力發(fā)展城市管廊、水力發(fā)電、水資源治理、重大水利工程等業(yè)務(wù)，積極培育綠色建筑、生態(tài)環(huán)保、清潔能源等新型業(yè)態(tài)，為公司長遠(yuǎn)發(fā)展謀好篇、布好局。

       改革從無坦途，發(fā)展任重道遠(yuǎn)。安徽水利吸收合并建工集團(tuán)，并向員工持股計劃和特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，實現(xiàn)國有資本和社會資本的有效融合發(fā)展。這一創(chuàng)新模式是新的歷史條件下黨領(lǐng)導(dǎo)國有企業(yè)做強做優(yōu)做大的具體體現(xiàn)，是省委省政府科學(xué)決策、推進(jìn)現(xiàn)代化五大發(fā)展美好安徽建設(shè)的喜人成果。未來，安徽水利將繼續(xù)堅持以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，深刻理解資本市場新定位新要求，大力弘揚“誠信為本、敬業(yè)至上”的企業(yè)核心價值理念，同心協(xié)力，苦干實干，加快推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級步伐，著力提升公司治理質(zhì)量，持續(xù)維護(hù)廣大投資者利益，切實打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的上市公司。

安徽水利開發(fā)股份有限公司