關(guān)于清理整頓各類交易場所二十問

        一、在參與地方各類交易場所交易之前，投資者需要了解哪些政策法規(guī)，主要的禁止性規(guī)定有哪些？

       答：投資者在參與地方各類交易場所交易之前，建議對國家關(guān)于交易場所的法律法規(guī)、政策性文件能有必要的了解。這些法律法規(guī)及政策文件主要包括《證券法》、《期貨交易管理條例》（國務(wù)院令489號）、《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所 切實防范金融風(fēng)險的決定》（國發(fā)〔2011〕38號）、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國辦發(fā)〔2012〕37號）、《商品現(xiàn)貨市場交易特別規(guī)定（試行）》（商務(wù)部令〔2013〕3號）。此外，還有人民銀行等國家部委發(fā)布的相關(guān)政策性文件，具體可以查詢國家相關(guān)主管單位的官方網(wǎng)站。其中，國發(fā)〔2011〕38號和國辦發(fā)〔2012〕37號文件針對地方各類交易場所作出了“六不得”禁止性規(guī)定，具體為：

       (一)不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行。任何交易場所利用其服務(wù)與設(shè)施，將權(quán)益拆分為均等份額后發(fā)售給投資者，即屬于“均等份額公開發(fā)行”。股份公司股份公開發(fā)行適用公司法、證券法相關(guān)規(guī)定。

       (二)不得采取集中交易方式進行交易。“集中交易方式”包括集合競價、連續(xù)競價、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式，但協(xié)議轉(zhuǎn)讓、依法進行的拍賣不在此列。

       (三)不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位持續(xù)掛牌交易。“標(biāo)準(zhǔn)化交易單位”是指將股權(quán)以外的其他權(quán)益設(shè)定最小交易單位，并以最小交易單位或其整數(shù)倍進行交易。“持續(xù)掛牌交易”是指在買入5個交易日內(nèi)掛牌賣出同一交易品種或在賣出后5個交易日內(nèi)掛牌買入同一交易品種。 

       (四)權(quán)益持有人累計不得超過200人。除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，任何權(quán)益在其存續(xù)期間，無論在發(fā)行還是轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，其實際持有人累計不得超過200人，以信托、委托代理等方式代持的，按實際持有人數(shù)計算。 

       (五)不得以集中交易方式進行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。“標(biāo)準(zhǔn)化合約”包括兩種情形:一種是由交易場所統(tǒng)一制定，除價格外其他條款固定，規(guī)定在將來某一時間和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的合約;另一種是由交易場所統(tǒng)一制定，規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標(biāo)的物的合約。

       (六)未經(jīng)國務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準(zhǔn)，不得設(shè)立從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所，其他任何交易場所也不得從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品父易。

       二、國家發(fā)改委推進的“碳交易”是否需要遵守清理整頓政策？

      答：目前，國家發(fā)改委等有關(guān)部委正在北京、上海、深圳等地推進開展碳排放權(quán)交易試點。碳排放權(quán)交易應(yīng)符合國發(fā)〔2011〕38號和國辦發(fā)〔2012〕37號文件規(guī)定，不得將權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行，不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進行交易；不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位持續(xù)掛牌交易，任何投資者買入后賣出或賣出后買入同一交易品種的時間間隔不得少于5個交易日；除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，權(quán)益持有人累計不得超過200人；不得以集中交易方式進行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。

       三、一些電子商務(wù)公司開展大宗商品、貴金屬等產(chǎn)品的交易業(yè)務(wù)，是否需要符合清理整頓的相關(guān)政策？

      答：目前，一些電子商務(wù)公司等機構(gòu)雖名稱不含“交易所”、“交易中心”、“交易市場”等交易字樣，但在實際運營中進行標(biāo)準(zhǔn)化合約的違規(guī)交易。這些機構(gòu)都應(yīng)當(dāng)遵守國發(fā)〔2011〕38號和國辦發(fā)〔2012〕37號文件等清理整頓政策的相關(guān)規(guī)定。針對一段時期部分公司以電子商務(wù)名義，采取集中交易方式進行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易的情況，中國證監(jiān)會、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、商務(wù)部、國家工商總局、中國銀監(jiān)會六部委于2013年12月聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于禁止以電子商務(wù)名義開展標(biāo)準(zhǔn)化合約交易活動的通知》（證監(jiān)發(fā)〔2013〕74號），對此類違規(guī)行為進一步重申有關(guān)要求。

       四、網(wǎng)上商城組織交易業(yè)務(wù)，是否需要遵守清理整頓的相關(guān)政策？

      答：淘寶、京東等網(wǎng)上商城組織的交易活動，屬于實體商品的一種銷售行為，需要遵守《合同法》等相關(guān)法律法規(guī)以及商品流通領(lǐng)域的政策文件。但如果一些交易場所通過網(wǎng)上商城開展業(yè)務(wù)，則應(yīng)當(dāng)遵守國發(fā)〔2011〕38號和國辦發(fā)〔2012〕37號文件等清理整頓政策的相關(guān)規(guī)定，不得以集中交易方式進行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。

       五、清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議的工作職責(zé)是什么？ 中國證監(jiān)會在其中的職責(zé)又是什么？

      答：根據(jù)國發(fā)〔2011〕38號文件和《國務(wù)院關(guān)于同意建立清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議制度的批復(fù)》（國函〔2012〕3號）的規(guī)定，清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議（以下簡稱“聯(lián)席會議”）由中國證監(jiān)會和其他20多個部委共同組成，其主要職責(zé)是統(tǒng)籌協(xié)調(diào)有關(guān)部門和省級人民政府開展各類交易場所清理整頓工作，督導(dǎo)建立對交易場所和交易產(chǎn)品的規(guī)范管理制度。聯(lián)席會議不代替國務(wù)院有關(guān)部門和省級人民政府的監(jiān)管職責(zé)。督導(dǎo)是聯(lián)席會議推動各省級人民政府開展清理整頓工作的方式之一，是一個持續(xù)不斷的工作過程，主要是統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各省級人民政府對清理整頓工作的整體部署安排，提供相關(guān)政策解釋和指導(dǎo)，要求各地加強監(jiān)管制度建設(shè)、建立長效管理機制等。聯(lián)席會議日常辦事機構(gòu)設(shè)在證監(jiān)會,承擔(dān)日常工作，落實聯(lián)席會議的有關(guān)決定。

      六、清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議有什么最新精神？

      答：2017年1月9日，清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議第三次會議在北京召開。會議通報了當(dāng)前交易場所的情況和問題，研究討論了進一步規(guī)范地方交易場所的政策措施，對下一階段開展交易場所清理整頓“回頭看”活動做出動員和部署。

　　會議認(rèn)為，國務(wù)院對清理整頓各類交易場所的工作十分重視，先后下發(fā)了《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所 切實防范金融風(fēng)險的決定》（國發(fā)〔2011〕38號）、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國辦發(fā)〔2012〕37號），2012年1月批準(zhǔn)成立了清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議。各有關(guān)部門、省級人民政府就清理整頓各類交易場所做了大量細(xì)致有效的工作，使得濫設(shè)各類交易場所和違法違規(guī)從事金融業(yè)務(wù)的勢頭得到了有效遏制。但近一個時期，部分交易場所違規(guī)行為死灰復(fù)燃，而且違法違規(guī)手法花樣百出，問題和風(fēng)險隱患依然較大。抓緊清理處置各類交易場所存在的突出問題，防范金融風(fēng)險，維護投資者的合法權(quán)益，維護社會穩(wěn)定，是貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議精神的重要舉措，具有重要意義和現(xiàn)實緊迫性。

　   會議指出，一些交易場所公然違反國務(wù)院38號、37號文件規(guī)定開展連續(xù)集中競價交易，誘導(dǎo)大量不具備風(fēng)險承受能力的投資者參與投資；部分貴金屬、原油類商品交易場所開展分散式柜臺交易涉嫌非法期貨活動；部分郵幣卡類交易場所開展現(xiàn)貨發(fā)售模式涉嫌市場價格操縱；一些交易場所會員、代理商等機構(gòu)涉嫌欺詐誤導(dǎo)投資者；一些金融資產(chǎn)交易場所將收益權(quán)等拆分轉(zhuǎn)讓變相突破200人界限，涉嫌非法公開發(fā)行；“微盤”交易涉嫌聚眾賭博。此外，部分地區(qū)盲目重復(fù)批設(shè)交易場所導(dǎo)致過多過濫，少數(shù)省市搶跑設(shè)立票據(jù)交易場所，部分股權(quán)交易場所違規(guī)上線私募債產(chǎn)生兌付風(fēng)險。這些行為不僅違反國務(wù)院文件規(guī)定，有的甚至構(gòu)成嚴(yán)重違法行為，侵害廣大投資人利益，帶來大量的信訪投訴問題，影響社會穩(wěn)定，亟需予以清理整治。

　　會議明確，部際聯(lián)席會議各成員單位、有關(guān)部門和各級政府的相關(guān)職能單位，要牢牢把握穩(wěn)中求進的總基調(diào)，著眼大局、敢于擔(dān)當(dāng)、主動作為，按照中央經(jīng)濟工作會議精神和國務(wù)院的要求，深入開展一次交易場所清理整頓“回頭看”活動，用半年時間集中整治，切實解決交易場所存在的違法違規(guī)問題，防范和化解金融風(fēng)險。

　　會議建議，各省級人民政府要繼續(xù)認(rèn)真落實國發(fā)〔2011〕38號文件規(guī)定的屬地監(jiān)管責(zé)任，加強和改進監(jiān)管，重視風(fēng)險防控，對已經(jīng)暴露的問題和風(fēng)險因素必須下決心盡早盡快處置，堅決防止發(fā)生區(qū)域性金融風(fēng)險。

       七、各類交易場所在設(shè)立環(huán)節(jié)有什么準(zhǔn)入程序？日常運營由誰監(jiān)管？

      答：根據(jù)國發(fā)〔2011〕38號和國辦發(fā)〔2012〕37號文件的規(guī)定，省級人民政府應(yīng)按照“總量控制、合理布局、審慎審批”的原則，審慎批準(zhǔn)設(shè)立各類交易場所。凡新設(shè)使用“交易所”字樣的交易場所，除經(jīng)國務(wù)院或者國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)的外，必須報經(jīng)省級人民政府批準(zhǔn)，省級人民政府批準(zhǔn)前，應(yīng)征求清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議的意見。國發(fā)〔2011〕38號和國辦發(fā)〔2012〕37號文件規(guī)定，除經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立從事金融產(chǎn)品交易的交易場所外，其他交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負(fù)責(zé)日常監(jiān)管、違規(guī)處理和風(fēng)險處置。各省級人民政府要制定本地區(qū)各類交易場所監(jiān)管制度，明確各類交易場所的監(jiān)管機構(gòu)和職能，加強日常監(jiān)管，建立長效機制。

      八、中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管的交易場所有哪些？

      答：根據(jù)《證券法》、《期貨交易管理條例》等法律法規(guī)的規(guī)定，中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管的交易場所包括證券交易所和期貨交易所，具體包括上海證券交易所、深圳證券交易所；上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、中國金融期貨交易所；此外，根據(jù)國務(wù)院相關(guān)文件規(guī)定，證監(jiān)會還負(fù)責(zé)監(jiān)管全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司。

      九、可以開展黃金交易的場所有哪些？這些場所由誰管理？

      答：根據(jù)《中國人民銀行 公安部 工商總局 銀監(jiān)會 證監(jiān)會關(guān)于加強黃金交易所或從事黃金交易平臺管理的通知》的規(guī)定，上海黃金交易所和上海期貨交易所是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)或同意開展黃金交易的交易所。其中上海黃金交易所由人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管，上海期貨交易所由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。

       十、有家公司稱他們是國家政策扶持企業(yè)，可以做藝術(shù)品份額化交易，保證資金安全，收益可觀，這種交易方式是否合規(guī)？有什么風(fēng)險？

      答：這家公司的這種交易方式是不符合清理整頓政策的，根據(jù)國辦發(fā)〔2012〕37號文件規(guī)定，任何交易場所利用其服務(wù)與設(shè)施，將權(quán)益拆分為均等份額后發(fā)售給投資者，即屬于“均等份額公開發(fā)行”，都是違反清理整頓政策的。文化藝術(shù)品份額化交易不僅違反國家政策，同時還經(jīng)常伴隨著價格操縱、規(guī)則隨意變動等違規(guī)行為，同時對藝術(shù)品真?zhèn)?、價值等缺乏權(quán)威認(rèn)定，導(dǎo)致價格虛高、暴漲暴跌，可能嚴(yán)重?fù)p害投資者權(quán)益，蘊藏較大的風(fēng)險。

       十一、地方產(chǎn)權(quán)交易場所采用“電子競價”方式開展國資交易，是否符合清理整頓政策？

      答：電子競價是指電子化的競價方式，根據(jù)國發(fā)〔2011〕38號和國辦發(fā)〔2012〕37號文件，以及國資委《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2009]120號）的相關(guān)規(guī)定，交易場所可以通過電子化的競價方式開展買方單向競價，這種單向的電子競價方式，符合國家政策。但根據(jù)國務(wù)院文件規(guī)定，不得通過電子平臺開展買賣雙向競價，包括不得開展集合競價、連續(xù)競價、電子撮合等。

       十二、目前一些文化類交易場所開展郵幣卡交易業(yè)務(wù)，采取連續(xù)競價交易方式，大量自然人投資者參與，這種交易方式是否合規(guī)？有什么風(fēng)險？

      答：一些文化類交易場所開展郵幣卡交易，采用連續(xù)競價等集中交易方式，是違反國發(fā)〔2011〕38號和國辦發(fā)〔2012〕37號文件規(guī)定的。這些交易場所吸引大量自然人投資者參與，甚至通過惡意炒作、操縱市場等違規(guī)行為獲取不正當(dāng)收益，嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益。一旦這些交易出現(xiàn)崩盤現(xiàn)象，可能導(dǎo)致投資者血本無歸，風(fēng)險很大。

       十三、一些交易場所開展分散式柜臺交易，并號稱是參照國際市場的價格來組織交易的，交易場所的會員單位在國際價格的基礎(chǔ)上報出買入賣出價，投資者當(dāng)天可以買入后賣出，或賣出后買入，是否合法？有什么風(fēng)險？

      答：目前一些交易場所以白銀、瀝青為主要交易對象，不通過自身交易形成價格，而是將彭博、路透等機構(gòu)發(fā)布的境外實時價格換算為人民幣價格，由會員單位在此基礎(chǔ)上加減一定點差提供買賣報價，與個人為主的客戶進行T+0連續(xù)交易。這些交易均為高杠桿交易，大都以反向?qū)_方式了結(jié)，基本無實物交割。其交易模式為“分散式柜臺交易”，即交易場所發(fā)展會員、會員又發(fā)展代理商和居間商，層層招攬客戶，會員與客戶對賭。這些交易場所名為現(xiàn)貨交易場所，實為投機炒作平臺，對實體經(jīng)濟沒有積極作用，還因個人客戶虧損累累而引發(fā)大量投訴與糾紛，影響社會和諧穩(wěn)定。從性質(zhì)上看，“分散式柜臺交易”屬于國發(fā)〔2011〕38號文件禁止的做市商交易方式，且T+0交易方式違反了“任何投資者買入后賣出或賣出后買入同一交易品種的時間間隔不得少于 5個交易日”的規(guī)定。參與這類交易場所交易風(fēng)險極大，一是“分散式柜臺交易”方式使得經(jīng)紀(jì)商會員和投資者之間存在嚴(yán)重的利益沖突，出于經(jīng)濟利益的誘惑，侵害投資者權(quán)益的情況時有發(fā)生；二是這類交易場所一般通過交易規(guī)則限制投資者提取實物，鼓勵投資者頻繁交易，造成價格劇烈波動，給投資者造成虧損風(fēng)險的同時還使其承擔(dān)高額的手續(xù)費負(fù)擔(dān)。因此，投資者應(yīng)當(dāng)遠(yuǎn)離這類違規(guī)交易。

       十四、期貨交易規(guī)則較為專業(yè)，普通投資者如何識別現(xiàn)貨交易中的類期貨違法活動？

      答：現(xiàn)貨交易中的類期貨違法活動缺乏有效的監(jiān)管，很容易出現(xiàn)市場被操縱、投資者被欺詐等違背公正原則的情況，投資者的資金安全和投資利益很難得到保障。不法分子常以商品現(xiàn)貨為幌子，誘導(dǎo)投資者變相參與非法期貨交易活動，造成投資者損失。投資者應(yīng)當(dāng)對商品現(xiàn)貨交易保持高度警惕，可通過以下兩點簡單識別類期貨違法活動，一是商品現(xiàn)貨交易通常采取買賣雙方一對一方式協(xié)商確定品種、價格、數(shù)量、交貨日期等合同條款，而不能是采取集中競價、做市商等集中交易方式；二是商品現(xiàn)貨交易通常要發(fā)生實物交割，而不能通過買賣對沖、結(jié)算差價的方式了結(jié)交易。若有人勸誘參加與上述兩點符合的“商品現(xiàn)貨交易”，當(dāng)心卷入非法期貨活動。

      十五、投資者懷疑交易場所或其分支機構(gòu)存在開展類期貨交易、操縱市場價格、挪用竊取交易保證金、限制客戶出入金、與客戶“對賭”等違規(guī)問題，應(yīng)當(dāng)?shù)侥睦锿对V舉報？

      答：國發(fā)〔2011〕38號和國辦發(fā)〔2012〕37號文件規(guī)定，除經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立從事金融產(chǎn)品交易的交易場所外，其他交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負(fù)責(zé)日常監(jiān)管、違規(guī)處理和風(fēng)險處置。如果投資者懷疑交易場所或其分支機構(gòu)存在違法違規(guī)問題，可以向交易場所或其分支機構(gòu)注冊地省級人民政府反映問題，如果認(rèn)為其行為構(gòu)成犯罪，可攜相關(guān)證據(jù)材料向公安機關(guān)報案。

       十六、投資者認(rèn)為目前微交易比較熱門、方便，可以放心參與嗎？

      答：微交易是一種依托于移動互聯(lián)網(wǎng)，以較小的投資金額,對標(biāo)的資產(chǎn)進行買漲或買跌的投機行為。微交易一般是通過微信支付或手機APP軟件、電腦客戶端進行的。目前微交易市場魚龍混雜，亂象叢生。大多數(shù)微交易平臺都不涉及實物交割，不具備規(guī)避價格風(fēng)險、服務(wù)實體經(jīng)濟的功能，其與大宗商品市場的屬性基本脫鉤。微交易投資可能存在以下風(fēng)險：其一，一些微交易平臺的交易對象為未來某段時間外匯、原油、貴金屬等品種的價格走勢，交易雙方為網(wǎng)絡(luò)平臺與投資者，行為類似于賭博，已有地方公安機關(guān)以詐騙罪對此類平臺進行立案查處；并且，這些網(wǎng)站大多注冊在境外，在國內(nèi)無網(wǎng)絡(luò)備案信息、無實際辦公地址，投資者一旦上當(dāng)受騙，損失很難追回。其二，一些微交易平臺屬于典型的黑平臺，其租借網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和交易系統(tǒng)，充值資金直接存到交易中心賬戶，平臺隨時可能圈錢跑路。其三，一些微交易平臺存在誤導(dǎo)性喊單現(xiàn)象。這些平臺依據(jù)所謂的倫敦金屬交易所、芝加哥商業(yè)交易所等第三方價格，利用平臺上“分析師”、“理財師”、“金融師”等指導(dǎo)老師故意喊反方向，導(dǎo)致投資者虧損嚴(yán)重，利用客戶急于“扳本”心理勸說追加投資，導(dǎo)致投資者越陷越深。其四，一些微交易平臺存在入金容易、出金困難，甚至不給出金的問題。投資者需要出金時要么出現(xiàn)系統(tǒng)異常，要么資金被凍結(jié)，更有甚者直接被封掉賬戶，造成投資者維權(quán)困難。

      此外，值得注意的是，2017年1月9日清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議第三次會議做出開展交易場所清理整頓“回頭看”活動的部署之后，各類微交易平臺紛紛更換“馬甲”，搖身一變成為“某投教平臺”、“某財富管理平臺”或“某愛交易平臺”等等，但這些平臺均是“換湯不換藥”，其交易模式和交易產(chǎn)品基本未有變化，投資者需要保持警惕。投資時請要選擇合法的市場和金融機構(gòu)，遠(yuǎn)離所謂高額投資收益的誘惑。

       十七、投資者認(rèn)為交易場所的會員、代理商侵害自己權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)向哪些單位投訴維權(quán)？

      答：投資者認(rèn)為交易場所的會員、代理商侵害自己權(quán)利的,按照屬地管理原則，可向會員、代理商注冊地省級人民政府投訴維權(quán)。實踐中，對交易場所會員、代理商的相關(guān)投訴，常常和交易場所本身的交易機制、交易規(guī)則、交易業(yè)務(wù)等密不可分，為進一步查明交易場所是否違法，更好地維護投資者的合法權(quán)利，投資者也可向交易場所注冊地省級人民政府投訴維權(quán)。當(dāng)然如果針對會員、代理商的投訴和交易場所以及交易業(yè)務(wù)沒有關(guān)聯(lián)，可以根據(jù)問題類型選擇投訴維權(quán)機關(guān)。如果投資者認(rèn)為會員、代理商的行為構(gòu)成犯罪，可攜相關(guān)證據(jù)材料向公安機關(guān)報案。

       十八、投資者能否向中國證監(jiān)會或其派出機構(gòu)申請認(rèn)定有關(guān)交易場所是否開展了非法期貨交易？

      答：關(guān)于違法證券期貨交易活動性質(zhì)認(rèn)定的問題，國務(wù)院文件有明確規(guī)定。國發(fā)〔2011〕38號文件規(guī)定，地方交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負(fù)責(zé)日常監(jiān)管、違規(guī)處理和風(fēng)險處置。國函〔2012〕3號文件規(guī)定，省級人民政府、公安機關(guān)和司法機關(guān)對交易場所涉嫌從事違法證券期貨交易活動的性質(zhì)認(rèn)定存疑的，可提交聯(lián)席會議認(rèn)定，由中國證監(jiān)會在征求相關(guān)單位意見的基礎(chǔ)上依法出具認(rèn)定意見。為貫徹落實國務(wù)院文件的規(guī)定，明確中國證監(jiān)會內(nèi)部職責(zé)分工和工作要求，保證出具性質(zhì)認(rèn)定意見的工作質(zhì)量，支持有權(quán)機關(guān)依法查處違法證券期貨活動，中國證監(jiān)會于2013年底向各派出機構(gòu)印發(fā)了《關(guān)于做好商品現(xiàn)貨市場非法期貨交易活動認(rèn)定有關(guān)工作的通知》（證監(jiān)辦發(fā)〔2013〕111號）。中國證監(jiān)會出具性質(zhì)認(rèn)定意見，本質(zhì)上是應(yīng)有權(quán)機關(guān)的請求，對其查處違法證券期貨活動提供的專業(yè)支持。中國證監(jiān)會出具的意見，僅供有權(quán)機關(guān)參考，不能代替其依法作出的認(rèn)定結(jié)論。一項交易活動是否違法，須由有權(quán)機關(guān)在調(diào)查核實的基礎(chǔ)上，依法作出判斷。如果投資者認(rèn)為某項交易活動構(gòu)成非法期貨交易，應(yīng)向有權(quán)機關(guān)提出，請其調(diào)查處理，這樣才有利于依法有效地解決問題。

       十九、一些交易場所宣傳自己是省政府批準(zhǔn)設(shè)立，經(jīng)聯(lián)席會議驗收通過，能否說明這些交易場所更加可靠，我可以參與嗎？

      答：國發(fā)〔2011〕38號和國辦發(fā)〔2012〕37號文件規(guī)定，各省級人民政府按照屬地管理原則，對本地區(qū)各類交易場所進行集中清理整頓，并負(fù)責(zé)對整改規(guī)范情況進行檢查驗收。聯(lián)席會議負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各省（區(qū)、市）的清理整頓工作，不負(fù)責(zé)對具體交易場所進行清理整頓和檢查驗收。判斷交易場所的交易是否可靠，從根本上取決于交易活動、交易規(guī)則是否守法合規(guī)、監(jiān)管是否完備、風(fēng)險是否可控，并非取決于審批機關(guān)。而且，經(jīng)過省級人民政府的集中清理整頓且驗收通過，只能說明基于當(dāng)時的情況來看，該交易場所是依法合規(guī)的，后續(xù)仍需由省級人民政府做好日常監(jiān)管工作。實踐中，確有一些交易場所在通過清理整頓驗收后“死灰復(fù)燃”，從事違規(guī)交易活動。投資者選擇交易場所開展交易，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真了解交易品種、交易規(guī)則、監(jiān)管情況、風(fēng)險大小，合理評估自身風(fēng)險承受能力，審慎選擇交易場所參與相關(guān)交易活動。

       二十、投資者投資相關(guān)交易產(chǎn)品，應(yīng)該從哪些方面注意保護自己的資金安全？

      答：投資者投資相關(guān)交易產(chǎn)品，資金安全是首先要考慮的，要保護自身的資金安全，一是要選擇有權(quán)的政府機關(guān)依法批準(zhǔn)設(shè)立的交易場所進行交易，不要到無任何部門批準(zhǔn)設(shè)立的“黑平臺”、“黑中介”參與交易；二是要認(rèn)真查看交易場所的交易規(guī)則、交易方式是否符合國發(fā)〔2011〕38號和國辦發(fā)〔2012〕37號文件的規(guī)定，尤其是關(guān)注其是否采取了國家禁止的集中競價、做市商等交易方式；三要關(guān)注資金的存管保管制度，一般來說由正規(guī)的清算機構(gòu)實行統(tǒng)一清算的交易場所，資金不經(jīng)過交易場所，資金相對安全，如果沒有集中清算，至少保證資金的銀行第三方存管監(jiān)管制度（需要說明的是如果僅僅是資金保存在銀行，并不足以保證資金安全），如果沒有資金的第三方存管監(jiān)管制度，直接由交易場所的經(jīng)紀(jì)會員或者交易場所保存交易資金，投資者就應(yīng)當(dāng)對資金安全保持合理的懷疑；四是投資者需要安全保存自己的交易、資金賬戶的密碼，不要把密碼交給所謂的“投資顧問”、“理財顧問”保管，避免出現(xiàn)資金被竊取的現(xiàn)象發(fā)生，確保自身的資金安全；五是關(guān)注交易賬戶的資金情況，發(fā)現(xiàn)資金被騙取或者盜取的，要立即向公安機關(guān)和交易場所監(jiān)管機關(guān)報案或者投訴。

                   安徽證監(jiān)局法制工作處宣