強化風險分類 實現監(jiān)管聚焦

     在宏觀經濟增速下滑、三期疊加背景下，一些上市公司經營風險、退市風險、償債風險及潛在的違法違規(guī)風險持續(xù)上升，給監(jiān)管工作帶來一系列的風險和挑戰(zhàn)。安徽證監(jiān)局積極踐行以風險和問題為導向的監(jiān)管理念，定期開展上市公司風險排查專項工作，及時梳理、更新和優(yōu)化轄區(qū)上市公司風險分類評價，明確監(jiān)管重點，實現監(jiān)管聚焦，切實加強事中事后監(jiān)管，多措并舉防范風險。

一、以問題和風險為導向，做好非現場監(jiān)管

     日常監(jiān)管把事前防范風險擺在更加突出位置，不斷提升非現場監(jiān)管及時發(fā)現風險、準確揭示風險的能力。結合日常監(jiān)管、定期報告審核、現場檢查、輿情質疑、信訪投訴、資本運作以及與會上市部、交易所監(jiān)管協(xié)作等多種渠道，強化對轄區(qū)上市公司風險信息的收集、識別、分析和跟蹤，通過公司治理、信息披露、資本運作、關聯(lián)交易、重要財務指標等多個方面，把握違規(guī)動機和風險形成的可能性。目前，安徽轄區(qū)有3家上市公司連續(xù)兩年虧損，被實施退市風險警示，這在轄區(qū)還屬首次。9家公司存在收入持續(xù)萎縮，且與資產規(guī)模明顯不匹配；現金流明顯惡化，可能導致重大流動性風險；存貨等資產質量低下，可能存在較大減值等風險。

二、以信息披露為核心，做好持續(xù)監(jiān)管督導

     建立風險管理臺賬，及時、完整記錄公司風險事項及進展情況，持續(xù)關注上市公司信息披露及輿情信息，明確、細化下一步監(jiān)管重點與監(jiān)管動作。對于受行業(yè)影響出現虧損的上市公司，以及存在重大違規(guī)風險的上市公司，關注其信息披露及公司治理狀況，強化臨時公告審閱及監(jiān)管問詢，事中監(jiān)管要抓早抓小、抓實抓細，堅決遏制苗頭性、傾向性問題。督促公司進一步加強信息披露工作，防范經營風險向信息披露風險、違規(guī)風險的傳導，嚴格執(zhí)行信息披露管理制度，提高公司透明度，重大信息要及時披露，嚴禁傳播虛假信息、內幕交易和操縱市場等損害投資者合法權益的違法行為。

三、以現場檢查為重點，做好風險處置化解

     秉承依法監(jiān)管、從嚴監(jiān)管、全面監(jiān)管的理念，聚焦市場主體重要問題和重大風險，深化上市公司風險分類監(jiān)管，提高現場檢查針對性與妥善化解風險、果斷處置風險的能力。檢查過程中，強化日常監(jiān)管與稽查執(zhí)法的有效銜接，加強與上市部、交易所的監(jiān)管協(xié)作，及時溝通、報告重大事項，強化監(jiān)管協(xié)作。支持績差公司通過資產注入、吸收合并等方式進行結構轉型和產業(yè)升級，同時加強對“忽悠式”、“跟風式”、“虛假式”重組的檢查和監(jiān)管，一經發(fā)現存在虛假披露、市場操縱、內幕交易、關聯(lián)方資金占用等違法違規(guī)行為，加強監(jiān)管檢查，從嚴采取監(jiān)管措施，依法追究責任，切實保護投資者合法權益。

（安徽證監(jiān)局公司監(jiān)管處）